蜀黍说市|涪陵榨菜崩了、芯片崩了、疫苗也崩了,A股短线调整快到头了

  • 时间:
  • 浏览:0
  • 来源:集美新闻

    三季报陆续出来,冷不丁业绩不达预期的“黑天鹅”又来了。最典型的就是“酱菜茅台”涪陵榨菜今天跌停了,疫苗股龙头长春高新盘中一度跌停,极大挫伤了市场人气。A股成交量近期都在低位徘徊,白马股的纷纷闪崩,一个重大信号出现:A股短线调整正在接近尾声……


    涪陵榨菜今天的闪崩,主要是因为昨晚三季报出来,受疫情影响,“宅经济”火热,公司前两个季度业绩高速增长,但第三季度就不行了。因为随着疫情逐步得到控制,居民对于榨菜等必选消费品的需求量减少,所以涪陵榨菜第三季度归母净利2.09亿元,同比仅增3.01%。与其说涪陵榨菜的业绩不达预期,毋宁说还是因为估值高了,市场对未来的预期打得太高,目前的下跌,其实只是理性和常识的回归而已。再好的公司、再好的业绩,也撑不起股价一个劲地上涨和无比高的估值。任何公司,业绩都不可能按照投资者的预期高增长。


    长春高新今天倒是没有什么大利空。前段时间一则网上的机构调研纪录倒是让公司股价大跌了一把,主要是旗下金赛药业的事情,但其实也不算是什么大利空。今天长春高新无理由地大跌,主要还是市场情绪拉动所致,其次,说明基金等机构投资者开始调仓了。


    芯片股的大跌,也不是自今日始,芯片行业出现了一些骗取补贴的“芯骗”。芯片和以前的光伏、新能源汽车一样,刚开始各路企业鱼龙混杂,无底线地骗取政府补贴,当行业经过最原始阶段的跑马圈地之后,就会迎来洗牌和行业集中度的提升。目前芯片行业的洗牌对行业长远发展来说是好事,让那些没有核心竞争力的企业出局,真正具备核心竞争力的芯片企业会迎来长牛。关键是我们要识别这些真正具备核心竞争力的企业,拿的住、拿的久。就好像今天的高端白酒,若干年前你要是拿住贵州茅台、五粮液、山西汾酒等一线高端白酒,生活中很多为钱发愁的事情,就不会发生了。


    一般来说,市场的下跌分为三个阶段:一是各种没有业绩支撑的题材股下跌,二是业绩一般的股票下跌,三是机构抱团的白马股下跌。A股目前已经进入到了第三个阶段,也就是机构抱团的白马股纷纷下跌,说明机构要么获利兑现了,要么开始调仓了。目前来说,部分机构开始退出高位白马股,转向低估值的顺周期类股票,比如银行、保险等。


    但是从长远来看,医药、消费、芯片股仍将是市场的主流,这是符合未来中国经济发展趋势的“金三角”,白马股的纷纷下跌,说明是市场的短线甚至中线调整正在接近尾声,我们要么跟随机构的脚步买一些顺周期的低估值股票,要么趁着医药、消费等白马股大跌之际买入一些筹码。


    目前A股市场最大的不确定性是外围市场,其实主要指的是美国大选,11月3日前后美国大选尘埃落定之后,不管是谁当选,只要这事儿定了,就算靴子落地了,这个最大的不确定性就消除了,市场再一次上升浪就会开始。所以,最难熬的这一个多周的时间,一定要熬过去,黎明即将到来!


    作者 晓蜀


    编辑 邓凌瑶